甘草是一味應用非常廣泛的中藥，有補脾益氣、潤肺止咳、瀉火解毒、緩急止痛、調和諸藥等多方面的功效。現代醫學研究表明，甘草具有抗病毒、抗炎、保肝的功效，可用于治療脾虛、咳嗽氣喘、咽喉腫痛、癰瘡腫毒等。
臨床應用分“生用”與“蜜炙”之別。生用主治咽喉腫痛，痛疽瘡瘍，胃腸道潰瘍以及解藥毒、食物中毒等；蜜炙主治脾胃功能減退，大便溏薄，乏力發熱以及咳嗽、心悸等。
甘草可以泡茶喝，但不可長期飲用。
臨床證實長期飲20%的人會造成肢體水腫的情況，甚至出現頭暈，頭痛，血壓升高，低血鉀等不良反應。